Apel Saham AAPL telah turun 4,2% year to date (YTD), mengungguli saham-saham sejenisnya seperti HP HPQ dan Microsoft MSFT tetapi tertinggal Amazon AMZN. Saham Amazon telah menghasilkan keuntungan sebesar 3,3% sementara saham Microsoft dan HP masing-masing turun sebesar 23,3% dan 18%. Saham Apple juga tertinggal dari sektor Komputer dan Teknologi Zacks, yang turun 1,3% YTD. Terlepas dari persaingan yang ketat di domain ponsel pintar dan komputer pribadi (PC), saham AAPL juga mengalami masalah dengan inisiatif AI-nya, dengan penundaan beberapa fitur, yang menjadi perhatian investor. Lantas, apa yang harus dilakukan investor terhadap saham AAPL? Mari kita gali lebih dalam untuk mencari tahu.
Sumber Gambar: Riset Investasi Zacks
AAPL menghadapi persaingan ketat dari Lenovo, Dell Technologies dan HP di domain PC. Menurut Gartner, pengiriman PC di seluruh dunia berjumlah 62,8 juta unit pada kuartal pertama tahun 2026, naik 4% dari tahun ke tahun. Lenovo memimpin dengan pangsa pasar 26,5%, diikuti oleh HP dan Dell Technologies dengan masing-masing 19,3% dan 16,5%. Apple memiliki pangsa pasar 10,6%.
Segmen ponsel pintar penuh dengan persaingan dari vendor Tiongkok, serta Samsung dan Google Pixel. Berdasarkan data terbaru Counterpoint, pengiriman ponsel pintar global menurun 6% dari tahun ke tahun pada kuartal pertama tahun 2026, dengan Apple memimpin dengan pangsa pasar 21% dan pengiriman tumbuh 5% dari tahun ke tahun, didorong oleh permintaan iPhone 17 yang kuat dan peningkatan kinerja di Tiongkok. Pengiriman Samsung menurun 6% dari tahun ke tahun dengan pangsa pasar 20%.
Perkiraan Konsensus Zacks untuk pendapatan fiskal Apple tahun 2026 telah turun 4 sen menjadi $8,40 per saham selama 30 hari terakhir, menunjukkan pertumbuhan sebesar 12,6% dari angka yang dilaporkan pada tahun fiskal 2025.
Bagan konsensus harga Apple Inc Kutipan Perusahaan Apple
A
Perkiraan Konsensus Zacks untuk pendapatan fiskal Apple tahun 2026 dipatok sebesar $461,68 miliar, menunjukkan pertumbuhan 10,94% dibandingkan angka yang dilaporkan pada tahun fiskal 2025.
Saham Apple dinilai terlalu tinggi, seperti yang ditunjukkan oleh Skor Nilai F. Saham AAPL diperdagangkan pada harga/pendapatan (P/E) 12 bulan ke depan sebesar 29,32X dibandingkan dengan sektor Komputer & Teknologi Zacks yang lebih luas sebesar 23,46X.
Saham Apple diperdagangkan dengan harga premium dibandingkan dengan perusahaan sejenis, termasuk HP, Microsoft, dan Amazon. Saham HP, Microsoft dan Amazon diperdagangkan dengan kelipatan P/E masing-masing 6,37, 20,17 dan 29,03.
Sumber Gambar: Riset Investasi Zacks
Penjualan iPhone 17 yang kuat diperkirakan akan membantu pertumbuhan jajaran teratas Apple pada tahun fiskal 2026. Perusahaan telah menambahkan fitur ke jajaran iPhone, termasuk alat Apple Intelligence serta Apple Creator Studio, yang mendorong penjualan iPhone. Perusahaan telah memperkenalkan lusinan fitur, termasuk alat tulis dan pembersihan, serta tersedia dalam 15 bahasa. Kecerdasan visual membantu pengguna mempelajari dan melakukan lebih banyak hal dengan konten mereka di iPhone. Hal ini membantu pengguna menelusuri lebih cepat, mengambil tindakan, dan menjawab pertanyaan di seluruh aplikasi mereka.Â
Kesepakatan kolaborasi multi-tahun Apple dengan Google kini diharapkan menjadi katalis utama dalam meningkatkan fitur-fitur Intelijen Apple. Berdasarkan perjanjian tersebut, model dasar Apple generasi berikutnya akan didasarkan pada model Gemini Google dan teknologi cloud. Fitur Apple Intelligence, termasuk Siri yang lebih personal, kini akan didukung oleh model Google. Namun, Apple Intelligence akan terus berjalan di perangkat Apple dan Private Cloud Compute.
Apple memperluas portofolio MacBook-nya dengan peluncuran MacBook Air dan MacBook Pro. Perangkat ini hadir pada saat yang tepat karena pembuat iPhone menghadapi persaingan ketat dari perusahaan seperti Lenovo, HP dan Dell Technologies. Pengenalan chip M5 Pro dan M5 Max, yang dibuat menggunakan Arsitektur Fusion baru rancangan Apple, yang menghubungkan dua cetakan menjadi satu SoC, meningkatkan kinerja. MacBook Air baru ditenagai oleh M5 terbaru, yang dilengkapi CPU lebih cepat dan GPU generasi berikutnya dengan Neural Accelerator di setiap intinya. MacBook Pro 14 inci dan 16 inci, yang didukung oleh M5 Pro dan M5 Max, menambah performa dan kemampuan AI yang unggul.
Segmen Layanan Apple mendapat manfaat dari perluasan portofolio game dan semakin populernya Apple TV+. Strategi Apple untuk menambahkan game baru secara terus menerus mendorong basis penggunanya. Layanan telah mendapatkan manfaat dari pembaruan yang sering dilakukan, sehingga meningkatkan basis pengguna. Fitur-fitur baru membantu Apple Pay memberikan dampak signifikan dengan menghilangkan lebih dari $1 miliar penipuan, sekaligus menghasilkan lebih dari $100 miliar penjualan tambahan di pedagang secara global. Apple Pay kini tersedia di 89 pasar, sementara Apple Fitness+ telah diperluas ke 28 negara dan wilayah tambahan. Apple Arkade memperluas katalog game berperingkat tinggi dengan lebih dari 50 judul baru.
Prospek Apple diharapkan mendapat manfaat dari bisnis iPhone dan Layanannya yang kuat. Jejak AI Apple yang semakin luas, berkat kolaborasi GOOGL, menjadi pertanda baik bagi prospek jangka panjang. Namun, persaingan yang ketat di sektor ponsel pintar, PC, dan AI, serta valuasi yang melebar, diperkirakan akan tetap membebani saham.
AAPL saat ini memiliki Zacks Rank #3 (Hold), yang berarti investor harus menunggu titik yang lebih menguntungkan untuk memasuki saham. Anda dapat melihat daftar lengkap saham Zacks #1 Rank (Strong Buy) hari ini di sini.
Ingin rekomendasi terbaru dari Zacks Investment Research? Hari ini, Anda dapat mengunduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari Ke Depan. Klik untuk mendapatkan laporan gratis ini
Amazon.com, Inc. (AMZN): Laporan Analisis Stok Gratis
Apple Inc. (AAPL): Laporan Analisis Saham Gratis
Microsoft Corporation (MSFT): Laporan Analisis Stok Gratis
HP Inc. (HPQ): Laporan Analisis Stok Gratis
Artikel ini awalnya diterbitkan di Zacks Investment Research (zacks.com).
Riset Investasi Zacks
