Konflik saat ini di Timur Tengah sedang memiliki efek berantai ekonomi di seluruh wilayah yang mempengaruhi perusahaan multinasional. Serangkaian ini memeriksa dampak konflik terhadap praktik pajak korporasi dan administrasi pajak di sana.
Perusahaan di enam negara yang tergabung dalam Dewan Kerjasama Teluk telah mendapat jeda dari perang dengan gencatan senjata sementara antara AS dan Iran, tetapi mereka menyadari bahwa perdamaian rapuh dan bahwa pertikaian dapat kembali kapan saja.
Beberapa isu dari ketidakpastian yang terus berlanjut adalah:
Krisis likuiditas dan risiko resesi. Pemblokiran Selat Hormuz telah menyebabkan lonjakan harga minyak dan gas yang merupakan ekspor utama negara-negara Dewan Kerjasama Teluk. Harga berjangka untuk minyak brent diambil dari Laut Utara>s melonjak di atas $126 per barel pada 30 April, level tertinggi sejak 2022 ketika Rusia menyerbu Ukraina.
Namun, pemblokiran angkatan laut AS telah mencegah kebanyakan negara ini untuk mendapatkan manfaat dari kenaikan ini, karena secara fisik tidak dapat mengirimkan minyak dan gas ke importir asing. Selain itu, dengan kapasitas penyimpanan dalam negeri penuh, banyak negara ini juga telah menghentikan produksi minyak dan gas.
Hampir semua negara Dewan Kerjasama Teluk menghadapi defisit pendapatan mulai dari sedang hingga parah, dan pemerintah telah menunda pembayaran kepada pemasok. Mengingat bahwa pembayaran ini oleh sektor publik mendorong likuiditas dalam ekonomi Dewan Kerjasama Teluk, perusahaan di sektor swasta menghadapi krisis likuiditas yang parah.
Sementara banyak perusahaan telah beralih ke bank regional untuk membantu kebutuhan modal kerja, mereka menyadari bahwa bantuan ini mungkin bersifat sementara dan ketersediaan dana dapat berkurang secara signifikan jika pertikaian kembali.
Oxford Economics pada akhir Maret memperkirakan ekonomi Dewan Kerjasama Teluk akan masuk ke dalam resesi pada paruh pertama 2026 dan pertumbuhan PDB riil di negara-negara ini untuk tahun 2026 akan menyusut menjadi minus 0,2%.
Dengan demikian, perusahaan dan tim pajak di wilayah tersebut harus mulai merencanakan penurunan aktivitas ekonomi, perlambatan atau penghentian proyek yang sedang berlangsung, kendala likuiditas yang menantang, perpindahan aset dan orang yang bersifat mobile di luar wilayah, dan penyusutan tenaga kerja regional.
Ketidakpastian Pillar Two regional yang berlanjut. Negara-negara Dewan Kerjasama Teluk selain Arab Saudi telah mengimplementasikan pajak minimum global pada perusahaan multinasional besar yang efektif mulai 1 Januari 2025, dan wajib pajak umumnya diharuskan mengajukan rangkaian pertama pengembalian pajak pada 2027.
Otoritas pendapatan telah berencana untuk fokus pada implementasi pajak minimum global pada 2026 dengan menerbitkan aturan dan regulasi serta mempersiapkan infrastruktur teknologi informasi yang diperlukan. Konflik ini telah mengalihkan perhatian otoritas dari tugas ini dan menunda peningkatan peraturan pelaksanaan dan klarifikasi.
Pemulihan pertikaian dapat menyebabkan penundaan dan kemunduran lebih lanjut, meningkatkan ketidakpastian bagi perusahaan mengenai bagaimana dan kapan untuk mematuhi persyaratan pajak minimum global.
Tim pajak internal juga sebelumnya telah merencanakan untuk mempersiapkan perpajakan dengan meninjau persyaratan hukum dan teknologi informasi serta terlibat dengan penyedia layanan. Mereka juga telah terganggu oleh situasi yang dinamis dan berbelok-belok.
Badan permanen. Pemblokiran Selat Hormuz membatasi arus masuk bahan, mesin, dan peralatan ke negara-negara Dewan Kerjasama Teluk yang, bersamaan dengan kepergian personil manajerial dan teknis khusus, kemungkinan akan meningkatkan waktu yang diperlukan untuk menyelesaikan proyek konstruksi, instalasi, dan perakitan yang sedang berlangsung.
Tim pajak regional perlu merencanakan kewajiban kepatuhan pajak yang timbul baik dari pembentukan badan permanen baru di negara Dewan Kerjasama Teluk maupun di luar wilayah yang dibuat dengan merelokasi karyawan.
Tempat manajemen efektif baru. Direktur dan manajemen senior perusahaan yang direlokasi di luar Dewan Kerjasama Teluk umumnya belum kembali ke wilayah tersebut.
Saat konflik memasuki bulan ketiganya, keberlanjutan tempat tinggal eksekutif senior ini mungkin menciptakan tempat manajemen efektif baru bagi perusahaan yang berlokasi di Dewan Kerjasama Teluk, menyebabkan kemungkinan lebih besar bagi pendapatan mereka secara global menjadi kena pajak di tempat manajemen efektif baru.
Tim pajak perlu terus memantau risiko ini dan merencanakan kewajiban kepatuhan pajak baru yang mungkin timbul.
Penetapan harga transfer. Konflik ini telah memiliki banyak dampak ekonomi. Wajib pajak harus memeriksa bagaimana rantai pasokan mereka terpengaruh, biaya baru apa yang muncul, dan perusahaan terkait mana yang harus menanggung biaya tersebut. Perjanjian antarkerjasama kemudian harus segera diperbarui untuk mencerminkan pemahaman baru ini di antara entitas grup.
- Biaya Pengiriman dan Asuransi telah melonjak. Dimana entitas regional membeli barang dari entitas grup di luar wilayah, entitas grup mana yang harus menanggung biaya tambahan?
- Kantor pusat global menghabiskan waktu yang signifikan untuk mengelola dan mendukung operasi grup di negara Dewan Kerjasama Teluk. Bagaimana seharusnya biaya dukungan yang lebih tinggi ini dialokasikan antara kantor pusat dan anak perusahaan Dewan Kerjasama Teluk?
- Ketika unit manufaktur di Dewan Kerjasama Teluk underutilized karena kekurangan bahan baku yang diimpor dari luar wilayah, entitas grup mana yang seharusnya menanggung kerugian dan dalam proporsi apa?
Tim pajak yang bertanggung jawab atas kewajiban pajak minimum global harus terus fokus pada persyaratan tersebut. Mereka harus memastikan bahwa kewajiban kepatuhan pajak yang ada yang terkait dengan negara-negara Dewan Kerjasama Teluk dipenuhi tepat waktu sehingga denda di masa depan diminimalkan, sementara risiko pajak yang muncul dari badan permanen baru dan tempat manajemen efektif yang baru diatasi dan dokumen penetapan harga transfer segera diperbarui.
Artikel ini tidak selalu mencerminkan pendapat Bloomberg Industry Group, Inc., penerbit Bloomberg Law, Bloomberg Tax, dan Bloomberg Government, atau pemiliknya.
Informasi Penulis
Tuhin Chaturvedi adalah mitra pajak di RSM di Kuwait.
Tertarik dalam menulis? Tinjau panduan penulis kami, dan kirim pitch ke Insights@bloombergindustry.com.
