Batas waktu untuk membayar petugas pajak sudah tiba – dan meskipun mungkin sudah terlambat untuk memangkas tagihan pajak tahun 2025, ada beberapa langkah yang dapat membantu Anda mengurangi pajak untuk tahun 2026, menurut temuan Bank of America. Tanggal 15 April adalah batas waktu federal bagi pembayar pajak untuk melaporkan pajak penghasilan mereka secara tepat waktu. Meskipun mereka yang terlambat dapat melanjutkan perpanjangan dan menyerahkan dokumen mereka pada tanggal 15 Oktober, jumlah utang harus dibayar paling lambat tanggal 15 April. pajak yang besar atas kepemilikan mereka saat ini dapat mengambil beberapa langkah untuk menghindari kesulitan serupa tahun depan. Faktanya, meningkatkan efisiensi pajak dalam portofolio Anda dapat menciptakan alpha pajak – sebuah dorongan ekstra untuk keuntungan Anda setelah Anda meminimalkan hambatan pajak. “Perang tidak pasti, namun pajak tidak,” Jared Woodard, ahli strategi investasi dan ETF di Bank of America, menulis dalam laporannya pada hari Jumat. Timnya membandingkan dua portofolio, masing-masing dialokasikan pada 60% saham dan 40% obligasi, dan menjadikan satu portofolio “tidak peka pajak” sementara yang lain “sadar pajak”. Selama periode 30 tahun, portofolio yang memprioritaskan efisiensi pajak menghasilkan rata-rata pengembalian tahunan setelah pajak sebesar 7,4%, dibandingkan dengan pengembalian tahunan portofolio “tidak sensitif pajak” sebesar 5,9%. Woodard juga mengemukakan beberapa ide untuk memanfaatkan kekuatan efisiensi pajak bagi investor dan membantu mereka memperoleh lebih banyak keuntungan. Pembelian kembali atas dividen Pembelian kembali saham dan dividen adalah cara bagi perusahaan untuk mengembalikan kelebihan uang tunai kepada investornya, namun hanya satu dari metode ini yang ramah pajak. Pembelian kembali saham itu sendiri bukanlah peristiwa yang dikenakan pajak bagi investor, namun dividen yang memenuhi syarat akan dikenakan pungutan – baik 0%, 15%, atau 20% – terlepas dari apakah pemegang saham menginvestasikan kembali uangnya atau membelanjakan pendapatannya. Woodard memperingatkan bahwa meskipun strategi pembelian kembali yang tinggi akan mengalahkan strategi dividen umum, perusahaan mungkin memperketat kendali pembelian kembali saham karena mereka memberikan modal pada kecerdasan buatan dan pengeluaran lainnya. Dia merekomendasikan investor untuk mempertimbangkan Invesco BuyBack Achievers ETF (PKW) untuk eksposur pembelian kembali yang terfokus. Lihatlah obligasi daerah Obligasi daerah menawarkan investor pendapatan bebas pajak berdasarkan federal. Investor yang tinggal di negara bagian penerbit mendapatkan keuntungan tambahan dengan mengantongi bunga bebas pajak negara bagian dan lokal juga. Obligasi ini dapat menawarkan imbal hasil setara pajak hingga 70 basis poin lebih tinggi dibandingkan obligasi Treasury dengan durasi yang sama. Bayangkan seorang wajib pajak dalam kelompok pajak 32% – dan dikenakan pajak pendapatan investasi bersih sebesar 3,8% – mengambil obligasi muni dengan hasil bebas pajak sebesar 3%. Orang tersebut perlu mencari investasi kena pajak yang menghasilkan 5,63% untuk menghasilkan tingkat pendapatan yang sebanding, menurut New York Life Investment Management. Woodard mengatakan bahwa muni dengan imbal hasil tinggi memungkinkan investor memperoleh pendapatan yang kuat, dan mereka memiliki kualitas kredit yang lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan dengan imbal hasil tinggi. Dia menunjuk pada VanEck High Yield Muni ETF (HYD) sebagai cara untuk mendapatkan eksposur ke ruang angkasa, serta iShares National Muni Bond ETF (MUB) untuk permainan muni tingkat investasi. Mengejar hasil? MLP yang dimiliki secara langsung Kemitraan terbatas master dapat meningkatkan pendapatan investor – namun hal ini juga menimbulkan kompleksitas perpajakan. Kemitraan ini, yang dapat mencakup perusahaan saluran pipa tertentu, menawarkan hasil dividen yang menarik karena perlakuan pajaknya yang menguntungkan. MLP tidak dikenakan pajak pendapatan federal, namun investornya membayar pungutan atas pendapatan yang didistribusikan. Woodard merekomendasikan untuk memiliki MLP secara langsung daripada dalam dana MLP. “Distribusi dari MLP diperlakukan sebagai pengembalian modal, meningkatkan basis biaya bagi investor,” tulisnya. Namun, dana MLP membayar pajak perusahaan atas pendapatan dan membayar distribusi kena pajak kepada pemegang saham dana, tambah ahli strategi. Ada trade-off untuk pendapatan tambahan tersebut. Kemitraan mengirimkan Jadwal K-1 kepada investor mereka setiap musim semi, merinci pendapatan yang diterima. Mitra memerlukan laporan ini untuk mengajukan pengembalian pajak mereka, dan mereka mungkin perlu melakukan perpanjangan jika formulir datang terlambat 10% pada tahun 2026 dan memiliki hasil dividen sebesar 2,7%, dan Transfer Energi, naik 13% pada tahun 2026 dan menghasilkan 7,2%. Dia juga menyebutkan Enterprise Products Partners, yang menghasilkan 5,9% dan naik hampir 16% tahun ini.
Hari Pajak telah tiba. Bagaimana mengantongi lebih banyak keuntungan portofolio Anda, menurut Bank of America
